缺乏有效数据 腾讯信用分劣势存忧

随着腾讯信用分低调上线进行测试，民间征信的数据合理性再次成为热议。除了缺少官方渠道的征信基础数据以外，相比芝麻信用背后拥有电商平台的消费数据，依靠微信和QQ的腾讯信用分，主要是以社交数据为基准。而社交数据是弱金融属性数据，对评定信用履约的支撑力较弱。这也是腾讯信用分目前的劣势。

腾讯方面称，腾讯信用分时根据用户的履约、安全、财富、消费以及社交这五项成绩来判定综合成绩。腾讯信用在介绍页面显示，用户的好友关系链、朋友圈也是衡量信用分数的参考因素。由此可看出，腾讯信用分将社交数据作为重要的考量标准之一，但是腾讯虽拥有海量的用户基数，但是仅仅从社交数据上不足以支撑起金融征信。业内人士分析称，目前来说，社交网络数据作为弱变量数据，其在大数据征信中的作用有限。

相较之下，对于背靠淘宝天猫电商平台的芝麻信用，获得的消费交易数据对金融征信的作用更大，相关性更强。这也是芝麻信用能先行一步向社会开放，并渗透更多的线下场景的原因之一。目前，腾讯信用分的主要场景之一微信，其拥有的有效交易数据主要来自线下以及一些合作平台，如京东、美团等。因此，数据的有效性成了腾讯信用亟待解决的问题。

目前，微信依靠社交属性，正在逐步开放平台的商业能力。比如，微信正在推广小程序+电商模式，目前已经有多家品牌商入驻，此外，微信支付的社交+广告营销、支付+会员等多维的商业推广模式，增强了微信与商家，以及与会员（潜在的互联网金融群体）联系，为获得线上消费行为数据提供契机。

不过，相较于央行征信系统，芝麻信用与腾讯征信的数据相去甚远，在缺乏借贷数据等征信基础数据的情形下，通过大数据弥补风控能力，这对征信来说，合理性与有效性均存疑。目前，包括腾讯征信和芝麻信用在内的民间征信机构还没有得到征信牌照，它们与官方征信系统的渠道没有打通，同时各个行业之间由于利益竞争等原因也没有实现数据共享，这都是制约腾讯信用分等征信机构发展的主要因素。