高盛首予快手“买入”评级 目标价112港元

9月5日消息，高盛发布研究报告称，首予快手-W“买入”评级，预计收入增长将加快，2022下半年及2023年收入同比增18%/22%，目标价112港元，当前股价风险回报吸引，因处于转折点。

报告中称，快手公司作为国内第二大短影片平台商户，以及前三大使用时长应用程式，预测将扭亏和利润扩张。该行预计，公司增加3.5亿名每日活跃用户（DAU）变现能力，主要受由娱乐主导内容社群至多场景线上平台策略推动；另预测2021-25年收入年复合增长率18%至1580亿元，并2023年扭亏；国内业务至2025年经营利润率或达20%。

截至发稿，快手报65.75港元，跌1.57%，成交量899.73万股，成交额5.91亿港元，总市值2823.33亿港元。

前不久，快手科技发布截至2022年6月30日止的第二季度及半年度业绩。

财报显示，今年第二季度快手总收入达217亿元，同比增长13.4%，主要是由于直播及电商业务的增长；毛利98亿元，同比增长16.5%；经营亏损31亿元，期内亏损32亿元，经营利润率为负14.1%。今年上半年，快手收入达428亿元，同比增长18.3%；毛利186亿元，同比增长20.7%。

第二季度快手电商交易总额达1912亿元，同比增长31.5%，单商家月GMV首次突破50万元；快手电商复购率同比和环比均实现增长，月动销快品牌商家数量环比翻倍增长；快手直播收入达86亿元，同比增长19.1%；快手应用直播的平均月付费用户同比增长21.8%至5,420万人。

第二季度，快手应用平均日活跃用户达3.47亿，同比增长18.5%，创下历史新高。快手应用总流量同比增长38.7%；快手应用平均日活跃用户占平均月活跃用户比例提升至59.2%；快手应用的每位日活跃用户日均使用时长达到125.2分钟，同比增长17.1%。