国泰君安国际推荐“买入”阿里巴巴-SW 指其电商仍具成长空间

12月10日消息，国泰君安国际发布研究报告称，阿里巴巴-SW是中国电商龙头企业，核心业务扎实；在新兴直播电商赛道占有重要地位，未来随着行业扩张将持续受益，第二大业务云计算服务属于国家重点发展领域，未来成长空间巨大，看好未来阿里巴巴业绩的持续增长，推荐“买入”。

该行指出，自2018年以来，直播电商行业开始快速崛起，淘宝率先采用“直播+电商”的模式，持续巩固其电商行业的领头羊地位；2020年排名前10的直播带货主播中淘宝占据5名，其中包括李佳琪和薇娅两大头部主播。根据数据，2020年我国直播电商市场规模约1.2万亿元，预计2023年将达到4.9万亿。作为行业头部公司，阿里巴巴有望持续受益。

该行表示，阿里巴巴的云计算业务于3QFY2021年开始持续盈利，2021年第三季度收入同比增长33%达200亿元，占总收入比重约为10%，云计算业务成为公司第二大收入来源。

据了解，12月6日，阿里巴巴董事会主席兼CEO张勇发出内部信，宣布公司升级“多元化治理”体系，任命戴珊（苏荃）和蒋凡分别负责新设立的“中国数字商业”和“海外数字商业”两大板块（2022年1月1日起生效）。

其中，戴珊将代表阿里集团分管大淘宝（包括淘宝、天猫、阿里妈妈）、B2C零售事业群、淘菜菜、淘特和1688等业务。蒋凡将代表阿里集团分管全球速卖通和国际贸易（ICBU）两个海外业务，以及Lazada等面向海外市场的多家子公司。

同时，武卫（Maggie）将从2022年3月31日起不再担任集团首席财务官（CFO），届时由集团副首席财务官（副CFO）徐宏（Toby）接任，武卫将继续担任集团执行董事，并担任集团董事会下设的可持续发展委员会成员。

截至12月10日收盘，阿里巴巴-SW报121.2港元，下跌1.78%，总市值为2.63万亿。