浙商证券首予交个朋友控股“买入”评级

7月11日消息，浙商证券发布研究报告称，首予交个朋友控股“买入”评级，作为被低估的直播电商行业头部机构，预计2023-25年归母净利润分别为1.69/3.66/6.7亿元，对应PE分别为13.0x/6.0x/3.3x；经调整净利润（剔除股权激励费用）分别为2.44/4.16/7.2亿元，对应PE分别为9.0x/5.3x/3.0x，公司作为直播电商行业龙头，抓住直播电商行业发展的红利，从个人IP走向渠道IP增强业绩的稳定性，而跨平台战略落地则加速业绩发展。研报指出，交个朋友抓住抖音电商崛起的红利，抖音将其作为标杆，迅速成为头部直播间。顺应抖音流量分发变迁，在多元主播和供应链基础上，打造多个垂类矩阵号，从个人IP走向渠道IP（22年罗永浩GMV占比5%）。交个朋友布局淘宝直播和京东直播，借助渠道IP吸引力和平台的资源倾斜（供应链&流量），成长为平台头部直播间。跨平台运营能力得到充分验证，也打开发展空间。