余额宝、理财通相继扩容 互联网宝宝搅动理财活水

1月3日消息，收益率跌跌不休，一度遭受冷落的互联网宝宝类理财产品依旧迸发出生机与活力。

2018年的最后一天，国内基金资产净值对外披露，余额宝、理财通两大平台新增货币基金最新规模得以揭晓。据《》了解，相比于2017年末，余额宝对接的14只货币基金规模合计增长7000多亿，理财通对接的10只货币基金规模增加近4000亿，两家平台上的货币基金规模增长过万亿。

尽管收益率持续下滑，但以余额宝为首的互联网宝宝依旧是一项重要的理财工具。上月中旬，余额宝对外公布了一组数据：（余额宝）成立五年多以来，已为用户累计赚取收益1700亿，相当于平均每天就赚一个亿。

长期以来，传统银行往往觊觎于大额存款，而忽视了小额零钱所存在的理财效能，余额宝等互联网宝宝类理财在盘活居民闲散零钱的同时，也搅动了沉寂许久的理财江湖。

由于互联网宝宝具有存取灵活、起购门槛低等特点，一些用户选择将原先存在银行的大笔资金转移到余额宝、理财通中，这直接导致传统银行的吸储能力大大降低。

痛定思痛，面对银行储蓄大量流失的严峻现实，本就在线下营业网点数量不占据优势的中小民营银行率先反应过来，积极拥抱互联网思维，推出了一种互联网创新型存款，即智能存款。

与传统的活期、定期存款业务不同，智能存款可以随存随取，存款时间越长，收益越高，且收益率可达到传统活期存款的近10倍。

紧接着，一度稳坐钓鱼台的大型银行也终于有所行动。上个月初，《商业银行理财子公司管理办法》公布，正式规定公募理财产品可用于投资股市以及不设销售起点、首次购买不用柜台面签等。

至此，大型银行设立纷纷开始设立理财子公司。据《》不完全统计，截至目前，已有26家商业银行拟成立或意向成立理财子公司，其中包括5家国有银行、9家股份制银行、邮储银行、9家城商行和2家农商行。

无论是智能存款还是理财子公司发行的理财产品，均不约而同地降低了理财产品的购买门槛，并在产品的收益率以及存取灵活性上做出了平衡，这无疑称得上传统银行面对理财市场剧变环境下的主动求变。

值得注意的是，以余额宝、理财通等互联网宝宝在持续扩容促进银行理财积极转型的同时，也为自身未来的发展埋下了隐患。

互联网宝宝类理财作为一种现金管理工具，过快的增速及过大的规模蕴藏着流动性风险，存在类似存款“挤兑”的可能。

事实上，互联网宝宝类产品的持续扩容早已引起监管部门的注意。据《》了解，去年9月1日，证监会正式公告了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，该规定被认为主要针对货币基金，尤其是余额宝代表的互联网宝宝类产品。

死水需要成为活水，活水不可发展成为滔天洪水。毋庸置疑，沉寂许久的国内理财市场需要一个更具有竞争性，更具有活力的大环境，这将为用户提供更多的理财选择，但是安全稳定的理财环境，也需引起同等程度的重视。