现金贷出海印尼降温 严监管和高成本是两大壁垒

9月11日消息，由于国内监管机构对现金贷业务趋严，许多公司都纷纷谋求海外市场。印尼作为全球第四大人口大国，人口结构主要以年轻人为主，且金融服务渗透率极低，储蓄卡渗透率为36%，信用卡渗透率不到3%，因此成为继中国之后引领现金贷风潮的又一个亚洲国家。

近日，金融科技集团WeLab与印尼大型综合企业集团Astra旗下子公司联合成立合资公司AWDA，并发布了一款现金贷产品Maucash。这是国内金融科技企业拓展海外业务的缩影之一，从去年起，瞄准印尼市场淘金的现金贷企业有千余家之多。

今年年初时这股热潮达到顶峰，但想要申请当地的牌照并不容易，这股出海热潮在下半年已经开始降温。据统计，至今真正落地印尼的中国企业，只有三四十家。这些企业月交易量最高的也仅过亿元，大多数平台都在千万级别徘徊，且由于部分企业坏账率高，迫使一些企业退出这片市场。

可见中国企业在印尼淘金之路并不顺坦，无论是在风控、申请牌照、催收还是本土化融入方面。此外，印尼对金融科技的监管也越来越严格。据印尼金融服务监管局在8月份的表示，将继续对金融科技行业进行严格监管，因此最近撤销了5家金融科技公司的经营许可证。

据了解，除了注册实缴资本门槛高以外，在印尼当地，对金融科技企业的经营也有许多限制。首先企业必须先申请注册，备案后方可开展业务，然后运营满一年才能申请牌照，而且是否能申请下来还是个未知数。一方面，在符合外汇管理政策的前提下，现金贷企业从境内募集大规模资金投向境外难以实现；另一方面，印尼当地的征信系统仍在逐步建设完善中，目前部分平台借款人不还款，直接影响企业的经营。且随着同行不断涌入这片蓝海地区，同业竞争压力的加大也增加了企业的经营成本。

目前，在印尼做现金贷，资金成本已经高达15%-20%，多数平台资金来自香港和马来西亚等地的一些小财团公司。且印尼金管局明确规定，最高利息不能超过本金，不管借了多长时间。逾期90天后不能再进行催收活动，可通过贷款重组、保险、处理抵押品等方法来控制风险，此外借款人的电话本可以作为征信评分的依据，但不能用于催收。

越来越严苛的监管环境、居高不下的资金成本，以及流量瓶颈难以逾越，印尼这片蓝海市场似乎不那么友好了。

当地业内人士表示，目前印尼现金贷坏账首逾近50%，国内的风控体系很难适应当地环境。风控体系在印尼市场是一个完全从零开始的过程，且当地人偏好现金交易，很难留下交易记录，若要摸索出一套适用于当地的风控模式，无疑会大大提高成本。

一方面规模做大会触犯当地银行和其他金融弄机构的利益，会被监管盯上；另一方面规模不做大，平台又难以盈利。在这样的两难之间，许多企业选择暂时退出印尼市场。