消费金融“正规军”门槛高 蚂蚁金服牌照申请恐存难度

2018年2月7日消息，给小贷公司注资82亿之后，蚂蚁金服关于消费金融的布局还在继续。近日有传言称，蚂蚁金服正在申请消费金融牌照。目前，蚂蚁金服方面并未对此作出回应，但单从监管审批消费金融牌照的情况来看，蚂蚁金服想要加入消费金融“正规军”行列，并不容易。

21世纪经济报道2月5日报道，蚂蚁金服正在申请消费金融的牌照。据了解，该消费金融公司将设在重庆。重庆也是蚂蚁金服旗下两家小贷公司的注册地。

在此之前，蚂蚁金服已通过旗下的蚂蚁花呗，进入了消费金融领域。而根据Wind数据，仅2017年前10个月，蚂蚁借呗和蚂蚁花呗通过ABS产品，创造了约两千亿的规模。其中，以消费金融业务为主的蚂蚁花呗，ABS发行总额达1061亿元。

虽然没有消费金融的牌照，也可以做消费金融业务，但从去年12月份，监管部门下发文件，对通过ABS出表扩大“实际杠杆”的行为做出限制，没有牌照的公司将难以通过ABS等方式为小贷输血。

相比之下，持牌消费金融公司无论是在资金成本还是风险管控方面，都有一定的优势。消费金融公司获得牌照之后，一方面可以通过银行间同业拆借，授业吸纳资金，一方面还可以通过发债来缓解资本压力。也正因此，在消费金融业务竞争中，获得牌照的公司，竞争优势也更大。

目前，对于消费金融牌照申请一事，蚂蚁金服并未对外作出回应。不过，根据此前蚂蚁金服的举措来看，其对消费金融业务并不容易割舍。去年12月份，蚂蚁金服对旗下的蚂蚁小微小贷和蚂蚁商城小贷增资82亿元。其中，蚂蚁小微小贷正是提供蚂蚁花呗服务的公司。

不过，消费金融的牌照审批，并不容易获得。首先，获得监管批准设立消费金融业务，首先需要满足一系列的苛刻条件要求。而即使符合条件，从递交材料到审批再到开业，可能需要至少一年的时间。迄今为止，银监会只批了22家持牌的消费金融公司，其中以中小银行为主。

此外，出于区域平衡发展的考虑，监管部门对于消费金融公司牌照的审批，基本上遵照“一省一家”的原则。一般而言，如果一个省份已经有了一家消费金融公司，就不会批准第二家。如果蚂蚁金服的获牌消费金融公司设在重庆，就不得不考虑，此前2014年12月30日获得银监会批复的马上消费金融，正是设立在重庆的一家消费金融公司。