现金贷被传将遭整治 寻求IPO的趣店或受重击

在P2P遭遇“双降”和银行存管，校园贷遭遇封杀的严监管之下，规模增长迅速的现金贷被传出也将迎来新规整治。目前，现金贷的高利润引来众多网贷机构涌入，在上市或即将上市的网贷机构中，如趣店和信而富，现金贷业务成为支撑业绩的重要板块，但在同时，高利润的现金贷引发了坏账风险、暴力催收等问题。

近日，已经向美国证券交易委员会(SEC)首次公开递交招股书的网贷机构趣店让业内引发了对现金贷业务的担忧。趣店的主营业务为分期商城和现金贷业务，其中现金贷业务成为其盈利的主要来源。同时，在美国上市公司信而富的半年报中，信而富首席财务官沈筠卿指出，现金消费类借款业务正在推动信而富的增长，第二季度平台撮合的现金消费类借款交易额超过2016年全年总额。

目前，监管所要求的36%年化利率折合日利率为0.1%，那么日利率超过0.1%的平台则已经突破了36%的监管红线。据相关媒体的梳理，目前的P2P系，即网贷平台、网络小贷平台及各类现金贷平台，如信而富、掌众金融、发薪贷等，其年化利率水平分化明显，低者或至50%，高者则高达500%以上。高利率也面临着坏账的风险，据了解，国内小额现金贷坏账率最高能到50%，这样又会带来暴力催收的问题。

监管的信号也在闻风而动。8月，上海黄浦区互联网金融风险专项整治办在闭门工作会上，明确指出，现金贷业务必须要核实借款人身份(身份信息、银行信息)，利率必须在国家规定的36%以内，同时不得收取砍头息、服务费不能在本金中扣除、不得打乱还款顺序、不得进行暴力催收。

而在更早前的4月，银监会《关于银行业风险防控工作的指导意见》(下称《指导意见》)明确提出要做好现金贷的清理整顿工作，网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。近日，市场还频传现金贷将纳入互金风险专项整治范畴的消息，更传出不日将出台整治新规的说法。

坏账率高、暴力催收等问题意味着现金贷时刻面临整治的可能。悬在现金贷头顶的达摩克利斯之剑一旦落下，倚重现金贷营收的网贷机构将遭遇重创，而正在寻求IPO的趣店，其受到的打击或更大。在招股书风险因素中，趣店也强调，趣店还面临与中国的在线消费金融行业管理有关的法规，在解读和应用方面存在的不确定性。在监管不明朗的情况下，趣店或需逐步摆脱对现金贷业务的依赖。