京东要拿下即时零售万亿市场

一、京东到家年GMV达731亿

日前，达达集团发布了第三季度业绩报告。

财报显示，三季度，达达集团总营收为29亿元，同比增长20%。公司预计，第四季度总收入将介于30亿元至33亿元之间，同比增长12%至23%。

在今年二季度实现上市以来首次整体盈利之后，三季度，达达集团盈利能力持续优化，经调整净利润率同比提升11个百分点。

值得一提的是，虽然达达集团净利润率有所提高，但三季度非美国通用会计准则下净亏损为920万元。

达达集团旗下的达达快送和京东到家两大核心业务平台，均保持了快速增长。

京东到家方面，三季度营收为18亿元，同比增长16%。截至2023年9月30日的12个月内，京东到家平台总交易额（GMV）达731亿元，同比增长24%；达达快送平台三季度营收11亿元，同比增长29%，双11期间配送总单量再创新高达2亿单。

图源：达达集团公众号

京东正在进一步向即时零售发起冲击。不久前，京东到家公布了2024年三大突破方向以及未来三年的发展规划：未来，京东到家将在数字化基石上，针对人、货、场进行全品类、小时达和平台化三方面的突破。

10月，京东发布即时零售幸福三公里模式，并围绕助实体、稳就业、促消费，提出“五年行动计划”：帮助超200万家本地中小实体门店数字化转型升级；为社会提供超1000万个灵活就业岗位；联合生态伙伴带动万亿消费，助力消费提质扩容。

在刚过去的双11大促，京东即时零售凭借“全品类小时达”的差异化竞争优势，实现强劲增长。双11当天，京东小时达成交额同比增长45%。京东到家直播成交额环比618增长超10倍。

另外，达达快送配送总单量达2亿，京东即时零售全国最快一单送达仅9分钟。

二、京东即时零售的挑战

即时零售是一种依托本地零售供给，通过线上即时下单，线下即时履约，满足本地即时需求的零售业态。在半小时到1小时左右时间，商品即可完成送货上门。

结合即时零售的特点，其三个核心要素就包括即时需求、本地供给、即时履约。

这就意味着，即时零售平台不仅需要接入大量的传统实体零售商，更需要大量的骑手资源以确保履约时效。

为了提高自身的竞争优势，各大平台纷纷比拼即时零售的配送时效，在速度极致内卷。从最开始的1小时达，到半小时达，甚至分钟达。

这无疑增加了各大平台的配送成本和人力成本，压低利润空间。以达达为例，今年第三季度，达达的总成本和费用为31亿元，去年同期为29.2亿元，2021年同期为22.8亿元，呈明显上涨趋势。

从盈利情况看，2022年，美团闪购、饿了么、京东到家的运营利润率分别为-15%、-32%、-19.3%。

在今年二季度实现盈利之前，达达长期处于亏损状态。招股书显示，2017年-2022年，达达净亏损分别为14.49亿元、18.78亿元、16.7亿元、三年累计净亏损约50亿元。甚至在上市后，亏损仍然在继续。

从2017年到2022年，六年时间达达一共亏损了111.81亿元。达达将亏损归因于企业运营成本高企，其中，支付给骑手的薪酬和激励措施，是达达的最大开支。

除了配送提速带来的成本问题，即时配送的第二个难关是增加本地供给和获取用户流量。

据晚点报道，京东到家60%的流量主要都来自京东App，但是对京东App的用户渗透率还不到10%。

可以看出，虽然京东到家可以依靠京东主站导流，但获取用户仍然很困难。

相比于外卖，即时零售的消费频次及用户月活本来就不占优势。需求刚性差、用户规模小的问题都会制约即时零售业务的规模扩张，从而增加未来盈利的不确定性。

而为了发展即时零售业务，京东到家正在扩充商家数量，以增加更多的商品品类。京东到家总经理李昌明在受访时表示，“（京东）三公里模式的核心在于提高中小实体门店的覆盖，进一步迈向平台化”。

图源：达达集团公众号

日前，京东到家还与贵州茅台达成合作，600家“茅台酱香·万家共享”线下主题终端门店即将上线京东到家，由达达快送提供履约服务。消费者前往京东App首页“小时达”频道，或进入京东到家App，即可下单购买茅台酱香酒，实现“高端白酒小时达”。

即时零售已经成为了京东今年的发力重点。

三、冲刺即时零售万亿市场

尽管布局即时零售，费时费力，但抢滩即时零售万亿市场，已经成为了各大巨头的共同目标。

商务部研究院电商所发布的《即时零售行业发展报告（2023）》显示，近年来，即时零售一直保持50%以上的年均增速，2022年市场规模达到5042.86亿元。预计2025年，即时零售市场规模将达到2022年的3倍。

今年前三季度，全国网上零售额达到10.8万亿元，同比增长11.6%。

在即时零售领域，各大平台展开了全方位的竞争。履约速度、商家数量、城市覆盖范围、商品品类等等，只要能竞争的，必定要一决高下。

今年双11，美团闪购“11.11美好狂欢节”正式开启。活动中，消费者能够享受到家电、美妆个护、母婴玩具、日百服饰等品类为核心的全品类商品优惠。同时还能体验到“最快30分钟送达”、“准时宝慢必赔”、“12期免息”等服务。

图源：美团闪购商家中心

在商家层面，美团闪购将为商家提供流量扶持、产品能力、营销能力、数字化系统等，助力即时零售商家的经营。

不仅如此，美团还在加大与各品牌商家的合作，扩展闪购业务品类。美团副总裁、闪购业务部负责人肖昆介绍，美团闪购已和超4600家大型连锁零售商、37万本地小商家及超350家品牌商达成合作，业务持续高速增长。

今年9月，京东到家启动面向品牌商的“双百亿品牌计划”，宣布2024年将助力超10个品牌销售额破10亿。

6月，饿了么在“2023夏季商家大会”上表示，将从六大方面加大对商家的投入，同时在医药、鲜活、商超、酒饮、大百货五大重点细分行业，制定出针对商家的扶持政策。

在履约时效方面，今年3月，阿里旗下的盒马宣布上线“1小时达”服务，为距离门店3-5公里区域内提供最快1小时送达服务。与此同时，到10月份，天猫超市“半日达”已经扩展到了广州、深圳、上海、杭州、成都、东莞在内的全国20个城市。

作为新入局者，抖音正在加快脚步追赶即时零售的风向。今年，抖音电商旗下的小时达服务已经获得独立入口，用户通过搜索“小时达”即可直接进入页面。此外，抖音小时达的测试范围覆盖北京、上海、广州、深圳、杭州、武汉、天津近15个城市。

当前，即时零售正处在跑马圈地的快速发展期，不仅是美团、饿了么、京东等老玩家加快业务扩张步伐，抖音这样的新玩家也开始强势进攻，与老玩家们硬碰硬。

真正的战役才刚刚开始。