途虎养车开启招股 腾讯为第一大机构股东

9月14日消息，途虎养车今日开启招股，至9月19日结束，并计划于9月26日正式以“9690”为股票代码在香港联交所主板挂牌上市。途虎养车本次计划全球发售40,617,100股股份，其中36,555,300股发售股份将作国际发售，其余4,061,800股发售股份将作香港发售，每股作价最高不超过31港币。

招股书显示，腾讯、嘉实多、零跑汽车、国轩高科、上海紫竹高新区五家机构，将作为基石投资人参与途虎养车香港首次公开发行，5位基石投资者共带来1亿美元的投资金。

图片来源：港交所网站，下同

招股书显示，目前途虎养车前三大股东分别是腾讯控股有限公司及旗下公司所构成的腾讯实体（持股19.61%）；愉悦资本实体（持股9.07%）；红杉中国（持股7.64%）。其中，腾讯在IPO前为途虎养车最大机构投资方，本次作为基石投资者参与也是腾讯2年内参与的首个非医疗的港股基石项目。

按照途虎的策略，该公司拟将全球发售所得款项按下述金额用于下述用途：所得款项净额约35%（约382百万港元）预期将于未来三年用于提升供应链能力；所得款项净额约20%（约218百万港元）预期将于未来三年用于研发，以提升数据分析技术，从而进一步提高运营效率；所得款项净额约20%（约218百万港元）预期将于未来三年用于研发，以提升数据分析技术，从而进一步提高运营效率；所得款项净额约15%（约164百万港元）预期将于未来三年用于扩大门店网络和加盟商群体（尤其是在二线及以下市县）、扩大运营及支持团队以及进一步加强与加盟商的关系。

截至2023年3月31日，途虎养车旗舰应用程序“途虎养车”和在线界面拥有100.2百万名注册用户。截至2023年3月31日止最近十二个月，该公司拥有17.1百万名交易用户，较截至2022年3月31日止同期的15.5百万名增加9.9%。根据灼识咨询报告，截至2023年3月31日止三个月，途虎养车的平均月活跃用户达到10.2百万名，其平台成为中国汽车服务供应商聚集的最大车主社区。途虎养车的服务网络不断扩张，在全国拥有超过4,700家途虎工场店和超过19,000家合作门店，覆盖大部分地级市。

途虎已构建一个自营基础设施和第三方服务提供商相结合的全国性仓储物流体系。截至2023年3月31日，共运营39个区域配送中心（即RDC）和267个前端配送中心（即FDC）。截至2023年3月31日，途虎养车的物流解决方案覆盖中国300多个城市，截至2023年3月31日止三个月，途虎的RDC平均每月分别支持接收及运送2.7百万条轮胎及13.1百万件其他汽车零配件。

财务方面，途虎养车总收入由2019年的70亿元增加24.3%至2020年的88亿元，进一步增加33.9%至2021年的117亿元，并轻微减少至2022年的115亿元。总收入由截至2022年3月31日止三个月的30亿元增加10.0%至2023年同期的33亿元。2019年、2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年3月31日止三个月，毛利分别为523.4百万元、11亿元、19亿元、23亿元、532.9百万元及789.8百万元。

2019年、2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年3月31日止三个月，途虎养车确认可转换可赎回优先股的公允价值亏损分别为19亿元、30亿元、44亿元、13亿元、342.0百万元及298.0百万元，这是由于途虎养车的可转换可赎回优先股的公允价值负债增加，该增加主要因估值增加所致。此可转换可赎回优先股的公允价值亏损导致途虎养车于往绩记录期间的亏损增加。

2019年、2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年3月31日止三个月分别录得净亏损34亿元、39亿元、58亿元、21亿元、609.7百万元及278.5百万元。