花旗维持美团“买入”评级 目标价上调至216港元

5月29日消息，花旗发布研究报告称，维持美团“买入”评级，认为美团基本面实力仍然稳健，经营前景具弹性，目标价由211港元上调至216港元，并将2023至2025年收入预测各上调1.5%、0.8%及0.6%，非国际财务报告准则下经调整利润净额预测各上调42.6%、11.9及8%。

截至5月29日11:14，美团报119.1港元，跌5.48%，成交量4922.36万股，成交额59.10亿港元，总市值7434.24亿港元。

该行表示，疫情过后社会经济复常，加上公司对商家及用户的激励措施奏效，美团核心业务今年首季录得强劲需求复苏，符合预期。来自短视频平台的竞争依然激烈，但美团通过新的营销形式及解决方案，降低商家门槛，并加强用户参与度，同时透过加强对高星级酒店、商务旅行及出境游的拓展，有助捕捉不断增长的旅游需求。

美团最新财报显示，2023年第一季度，美团营收586亿元，同比增长26.7%；经营利润扭亏为盈，达到35.9亿元。

分业务来看，2023年第一季度，核心本地商业分部收入429亿元，同比增长25.5%；经营溢利同比增长100.7%至94亿元；经营利润率较2022年同期的13.8%增长至22.0%。即时配送交易笔数达42.674亿笔，同比增长14.9%。新业务分部收入157亿元，同比增长30.1%，主要由于商品零售业务的扩张；经营亏损同比收窄40.5%至50亿元；经营亏损率则继续改善至32.0%。

截取自美团2023年一季度业绩报告

值得一提的是，美团在香港推出的外卖平台KeeTa于5月22日正式上线，并于当日早八点开始运营。截至上线首日晚八点左右，KeeTa旺角地区订单约1500-2000单，订单量符合美团预期，预计下月外卖可用范围将进一步扩大。

目前KeeTa仍处在试点阶段，仅在旺角及大角咀范围内的用户可以下单，预计到年底会覆盖整个香港。KeeTa首批合作餐厅主要是连锁餐厅，包括麦当劳、美心、KFC、吉野家、Pacific Coffee、华御结、鸿福堂、南记粉面、心粥馆、坚信号、吃茶三千等。为了吸引香港地区的新用户，KeeTa推出了10亿港币激赏计划。据美团香港员工张鑫透露，预计6月份外卖范围就会进一步拓宽。