大摩维持美团“增持”评级 目标价240港元

9月28日消息，大摩发布研究报告称，维持美团“增持”评级，目标价240港元，重申为行业首选。公司基本面仍然比同行更具弹性，并且正在进行成本优化。

截至9月28日16:08，美团每股报价168.8港元，跌3.10%，成交量1895.99万股，成交额32.31亿，总市值1.04万亿港元。

报告中称，受惠于外卖业务量同比增长17%，及IHT（到店、酒店及旅游）业务收入增长14%，该行维持对美团第三季度核心本地商务收入的预测，预计将达464亿元人民币，同比增长25%。该行正等待更清晰的疫情路线图，以推动美团取得更好增长。该行认为，美团未来3年的潜在市值为3500亿美元，即以最乐观的情况计算，每股达450元。

此前，美团最新财报显示，本季度美团营收509亿元人民币，同比增长16.4%；整个上半年营收972亿元，同比增长20.3%；经调整EBITDA及经调整溢利净额分别为38亿元及21亿元，同比环比皆扭亏为盈。

其中，核心本地商业分部（包括原有的餐饮外卖和到店、酒店及旅游分部，还有美团闪购、民宿以及交通票务）的经营溢利由2021年第二季度的59亿元增加至2022年同期的83亿元；同时，2022年第二季度新业务分部（主要包括美团优选、美团买菜、餐饮供应链（快驴）、网约车、共享单车、共享电单车、充电宝、餐厅管理系统及其他新业务）的经营亏损同比及环比均收窄至68亿元。

值得一提的是，近日，美团打车在上海正式接入腾讯出行服务平台，上海用户使用腾讯出行时，在经济型和优选型这两类车型中都可以选择美团打车。

上海市民现在可以通过美团APP、美团打车APP、美团小程序以及腾讯出行服务等多个入口选择美团打车提供的出行服务。此前，腾讯出行和美团打车已经在杭州、郑州、重庆等城市开始合作。

根据上海市交通委发布的2022年上半年网约车平台投诉排名，上海市交通委受理网约车平台各类诉求3650件，平均每万单投诉为0.23件。美团打车万单投诉率低至0.15，成为上海用户满意度最高的网约车平台。