美银证券重申快手“买入”评级 目标价117港元

7月25日消息，美银证券发布研究报告称，重申快手-W“买入”评级，预计今年第二季收入将达到208亿元人民币（同比增9%），当中线上广告收入增长9%至108亿元，电商业务及直播业务表现保持稳定，目标价117港元，估计按照通用会计准则（GAAP），可望于2024年扭亏为盈。

快手公司将公布第二季业绩，该行认为投资者对疫情对收入带来影响力已早有预期，同时憧憬成本控制措施推动次季毛利改善。

除了美银证券外，国盛证券发布研究报告称，重申快手-W“买入”评级，预计2022-24年收入933/1133/1330亿元（同增15%/21%/17%），目标价127港元。

随着快手平台差异化社交属性及内容运营加强、垂类拓展以及组织提效，用户活跃度和留存率实现提升，该行预计Q2快手日活跃用户环比或将保持稳定。时长方面，该行预计Q2或有一定季节性回落，但是同比将保持健康增长。Q3进入旺季，该行预计用户及时长或将继续实现增长。

此外，东方证券发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，预计2022-24年实现收入944/1149/1414亿元，由于竞争格局趋缓，略微调整了费用率的预测，目标价107.11港元。该行认为，公域电商有望驱动其电商规模的进一步增长，并释放更高的商业化广告价值，下半年有望逐步体现，预计2022年Q2快手电商GMV同比增长25%至1817亿元。

截至7月25日14点12分，快手报82.75港元，跌2.76%，成交量624.42万股，成交额5.16亿港元，总市值3551.95亿港元。

值得一提的是，近日，快手公司董事会宣布，于2022年7月21日根据首次公开发售后购股权计划授出合共3,779,720份可认购股分的购股权。据悉，每份购股权赋予其持有人权利，可于行使购股权时以行使价每股股分82.40港元认购1股股分，自购股权授出日期起计7年有效。