美银美林：予名创优品“买入”评级 目标价16.6美元

3月4日消息，近日，美银美林发布研究报告表示，名创优品2QFY22业绩高于预期，营收27.8亿元，非国际财务报告准则(Non-IFRS)净利润2.1亿元，同比增长155%。TOP TOY潮玩业务作为其第二增长曲线，在短期内也将保持稳定的竞争优势和上涨空间。

美银美林给予名创优品“买入”评级，目标价16.6美元，预计第三季度营收为24-27亿元，同比增长8-21%。

同时， 高盛发布 研报 表示，得益于海外业务的强势复苏和全球门店持续扩张，名创优品(MNSO)2022财年第二财季 业绩 超预期。预计未来名创优品将进一步扩大门店扩张优势，利用强大的供应链管理能力和稳健的现金流/营运资金管理能力，以及品牌逐步升级的动作，其中长期利润存在较大上涨空间，名创优品未来发展潜力可见。高盛予以买入评级，目标价格17.3美元。

此外，中金公司发布研究报告称，名创优品2QFY22业绩超出预期，盈利能力提升，经调整净利润率同比提升至7.7%，主因是海外业务恢复速度好于预期，维持名创优品“跑赢行业”评级，目标价13.64美元，有55%的上行空间。

据了解，昨日，名创优品公布截至2021年12月31日的2022财年第二财季未经审计财务报告，数据显示，这一财季公司总营收达27.7亿元人民币，较2021年同期同比增长21%。其中，国内营收20.5亿元人民币，同比增长12%；海外营收7.2亿元人民币，同比增长55%。该季度非国际财务报告准则（Non-IFRS）净利润2.1亿元，同比增长155%。名创优品该财季净利润率7.7%，创疫情爆发以来近7个季度新高。