小摩：重申京东集团增持评级 目标价升2.7%至370港元

10月12日消息，小摩发布研究报告称，重申京东集团“增持”评级，目标价由360港元上调至370港元，此按综合方式作估值，反映核心电商业务的估值相当预测2022年市盈率22倍。

报告中称，预计京东今年下半年收入增长可保持在20%以上，指公司较其他同业如阿里巴巴等大平台具韧性，是由京东的活跃用户数目上升，家电市场份额增加，日用品需求具韧性，平台模式业务（Third-Party）增加。

该行预计，京东今年下半年收入同比增速维持在20%以上，并具健康的毛利率水平，而该行预计阿里巴巴下半年收入同比仅增长8%，较9月底时预测的13%增速有所下调。

同为今日，野村发布研究报告称，维持京东集团“买入”评级，目标价由341港元升8%至368港元。预计第三季京东电子及家庭电器收入同比升至少18%，上调今年非通用会计准则（non-GAAP）净利润率0.1个百分点。

该行认为，京东在投资及新业务的损失较小，预计第三季纯利及纯利率仍胜预期，并预测其第三季总收入同比升22%至2130亿元人币（下同）；非通用会计准纯利预计34亿元，胜市场预期。

值得一提的是，据海南日报报道，9月22日，海南省农垦投资控股集团有限公司与京东集团签订战略合作协议，双方将紧抓海南自贸港建设机遇，构建高效智慧农业体系，做强做优热带特色高效农业。

据了解，海垦控股集团与京东集团旗下的京东科技将围绕智慧农业、智能供应链、仓储物流、产业平台及乡村振兴等方面，全方位展开深度合作。

截至发稿，京东集团跌1.54%，报价306.80港元，总市值为9542.35亿港元。